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交银施罗德

交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金A

 
姓    名 王艺伟
职    务 基金经理 任职日期 2020-07-09
简    历 北京大学经济学硕士,吉林大学经济学学士、理学学士。12年证券投资行业从业经验。2012年-2014年任光大证券研究所宏观分析师。2014年9月加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任研究员、研究部助理总经理、固定收益部基金经理,现任混合资产投资助理总监、基金经理。自2017年2月10日至2017年5月23日担任交银施罗德丰硕债券型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理助理,自2017年2月10日至2019年11月27日担任交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理,自2017年5月24日至2019年11月27日担任交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金经理助理,自2018年8月29日起担任交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金、交银施罗德双利债券证券投资基金、交银施罗德安心收益债券型基金、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理助理。2019年11月28日至2023年2月16日担任交银施罗德荣鑫灵活配置混合型基金基金经理。2019年11月28日至2022年1月27日担任交银施罗德安心收益债券型基金基金经理。2020年7月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今,2020年7月9日至2024年12月3日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2020年7月9日至2024年12月7日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2020年7月9日至2023年3月31日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2020年12月23日起担任交银施罗德臻选回报混合型证券投资基金基金经理至今,2023年2月1日至2025年3月15日担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年3月22日起担任交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今,2024年3月27日起担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理至今。
 
姓    名 徐森洲
职    务 基金经理 任职日期 2025-01-09
简    历 上海财经大学经济学学士、硕士。11年证券投资行业从业经验。2014年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任交易员、权益研究部研究员。 2025年1月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。
 
姓    名 姜承操
职    务 基金经理 任职日期 2025-01-09
简    历 北京大学金融学硕士、复旦大学经济学学士。13年证券投资相关工作经验,2011年至2013年任中国人寿资产管理有限公司研究员,2013年至2017年任中债资信评估有限责任公司高级分析师。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员。2024年1月10日起担任交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金、交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳安30天滚动持有债券型证券投资基金、交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金基金经理至今,2024年11月26日起担任交银施罗德稳进丰利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今,2024年12月3日起担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今,2024年12月6日起担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今,2024年12月27日起担任交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金经理至今,2025年1月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。

基金投资策略和运作分析

本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 债券市场方面,2024年四季度债券收益率先上后下。十月,债市窄幅震荡,月初由于大量逆回购到期,资金面紧平衡,收益率有所上行;中旬,权益市场有所调整,利率债品种收益率明显下行;下旬,市场担心供给压力,利率转而上行。十一月,央行逆回购呵护市场流动性,债券收益率震荡下行;月末,市场再度关注年底债券供给变化,长端利率债高位震荡。此后,配置盘带动二级市场利率下行。十二月初,关于优化非银同业存款自律倡议宣布之后,在存单的带动下,债券收益率大幅下移,十年、三十年国债收益率创2002年以来新低。此后,在政治局会议和经济工作会议依次召开下,定调了货币政策由“稳健”转为“适度宽松”,流动性从“合理充裕”改为“充裕”,市场做多情绪上涨,长端利率债收益率屡破新低。   权益市场方面,2024年四季度市场风格轮动较快,指数总体震荡,中小板强于沪深300。从行业看,调改受益的商贸零售,以及科技主线相关的电子、计算机以及通信领涨;有色、食品饮料以及医药跌幅居前。十月,政策预期逐步消化,大盘小幅调整,受益于流动性宽松,北证50以及小微盘持续上行;下半月,估值低位且有行业性催化的电新等板块有阶段性表现。十一月上半月,市场聚焦的主题风格轮动较快,小微盘继续上行;下半月,题材风格调整,红利防御性偏强。十二月,字节链相关的标的表现亮眼。此外,红利方向及家电汽车等消费板块也有不错表现,地产、计算机以及电气设备跌幅居前。   在基金操作中,组合在资产配置更加注重防御性。债券方面,组合将短久期绝对收益相对较低的品种置换为中等久期高评级信用债,并通过长端利率调整组合久期;含权资产方面,组合聚焦于业绩兑现较好、估值可控、具备股息保护的配置方向。   展望2025年一季度,我们预期流动性充裕的大基调并未出现变化,因此我们将积极关注各类资产的配置机会。我们将重点关注中观行业高频数据变化,以及国内科技行业的进展;同时我们也将积极关注海外关税政策以及对出口板块的影响。债券部分,组合将以中低久期高评级信用债为底仓,通过长端利率债品种调整组合久期,以期增厚组合收益。权益部分,我们将以具备股息安全垫且盈利稳定的品种作为底仓,关注存在内生增长可能的优质标的,以及国内外应用侧及端侧变化且估值合理的成长方向。此外,我们将会合理评估一级市场投资机会,努力为持有人增厚组合收益。

历任基金经理

启任日期 姓名 性别 学历 职务 离职日期
2019-07-20 凌超 先生 硕士 基金经理 2020-07-23
2015-08-04 李娜 女士 硕士 基金经理 2020-12-19
2015-06-02 项廷锋 先生 博士 基金经理 2015-10-07